就小額信貸來講，類似已經關閉的“齊放網”的模式不是特別地可持續。因為借貸者是學生，學生沒有生產經營活動，可以隨時產生現金，可以還錢。針對學生，就需要更長的還款期。“我開”也曾想染指這方面的業務，不過后來經過多方面的研究，認為對現金流的要求比較高。

    關于“我開”

    “我開”是從2007年9月份建立，一直到2012年5月份關閉，中間經歷了差不多5年。正式的業務運營是3年半，從2008年的9月份，所有的線上捐款開始。受制于外幣的管制，也受制于我們當時選擇的捐款市場是除中國外的所有地方，“我開網”是純捐款模式，捐款幣種是美元。小額信貸的過程像齒輪一樣，緊緊咬合在一起，不是說你想什么時候抽出來就能抽出來的。所以也是受制于小額信貸這種特征，我們當時選擇了捐款的性質。

    在三年半的運營期間，我開網幫助了900多名借款人，總共捐款筆數是1500多筆，捐了300多萬。2012年4月決定關閉的時候，我們首先是董事會決定，內部統一后，走關閉流程。5月在網站上公布CEO公開信，業務停止時間是5月31日。

    我們把CEO的公開信發給了所有的捐款者，并且我們留了大概兩個月的時間。在“我開”，每三個月，受資助人會給資助人發一封郵件，由我們系統準備的，可以看到他家庭和生產的狀況，拉近雙方的距離。

    小額信貸運營的最關鍵的指標是，它怎么把風險分散，降低風險。這種風險有兩種辦法去解決。一種是把盤做大，這樣顯得我風險很小；第二種是盤子雖然不大，但是我每一筆錢都要完完全全地追蹤它的來源、它的去向、還了多少或為什么不還。

    從國家的規章制度上來講，個人也好、非金融類公司也好，都不能進行公開的募集資金，無論是捐款還是貸款。

    風險如何管控

    總的來說，還是一個風險控制的問題。如何控制風險是大多數這類平臺都會遇到的問題。純做線上的平臺根本沒有風險控制，拿線上當幌子卻主推線下的平臺是打政策的擦邊球，線上和線下一起抓的平臺則容易遇到運營成本和管理跟不上實際工作的問題。針對風險，有的平臺會做假數據，有的平臺會稀釋數據。

    總而言之，一個是分母，一個是分子，如果不能在分子的“壞賬率”上做文章，那就在分母的“總貸款額”上做文章。比如選擇“拆分借貸標的方式，拆分風險預期”，比如選擇“急速擴張總借貸池，然后使得壞賬率看起來很小”等。

    也許選擇“壘大戶”等方式也可以讓風險看起來“小”很多，但終究是一筆糊涂賬，到頭來不是員工被客戶綁架、就是公司被員工綁架。等沒有足夠資金進入到這個貸款循環中，P2P平臺先前埋伏的大坑就會突然出現。還有其他的問題，比如大環境的問題，如P2P公司的運營牌照問題、金融牌照問題、個人征信系統聯網的問題等。這些問題也妨礙著P2P小貸平臺走向更正規的發展之路。

    凡接近公益者，必將透明而自律。在追求利潤與公益方面，需要一碗水端平。

    金融本來是一個逐利的工具，但搭上公益的列車，其企業社會責任必須放在前排。從小了說，自省；往大了說，同省。有責任的網絡金融公益平臺，要在解決自身公開、透明、有責任等問題的前提下（這關乎于商業機密、風險管理等因素，其往往與透明公開相違背），幫助合作機構或者同業機構共同進步，才是一個優異的公益金融平臺。倘若連捐款人（或者出資人）的正常情緒和要求都無法滿足的話，這樣的平臺是愧對于被稱作公益平臺的。它所做的事情，也只不過是從一群有激情于公益的人手中套走了很多向往與支持，但卻最終傷了這群人、傷了自己、傷了公益。

    公益時報記者 高文興